Como calcular o retorno do investimento
Miscelânea / / September 15, 2021
Por que calcular a lucratividade
É muito fácil comprar títulos e ganhar algum dinheiro com eles. O investidor nem precisa ir a lugar nenhum - os corretores mudaram para aplicativos móveis, por meio dos quais você pode comprar diferentes ativos em diferentes mercados.
Até que o investidor saiba exatamente quanto ele ganha, é difícil para ele economizar dinheiro ou investi-lo com lucro no futuro. Uma pessoa pode pensar que tem resultados excelentes, mas um cálculo cuidadoso mostrará: não tão bom, especialmente em comparação com outros instrumentos, então você precisa pensar sobre como alterar os ativos. Ou vice-versa: a rentabilidade real é boa e vale a pena continuar com o mesmo espírito.
Para entender tudo isso, você precisa entender a lucratividade relativa do portfólio e calcular quantos por cento o investidor recebe por ano.
Como calcular o retorno anual do investimento
Os profissionais usam fórmulas complexas como Sharpe Ratio ou Trainor Ratio. Para um investidor privado, isso pode ser útil, mas para começar, um prato em Excel e alguns números do aplicativo do corretor.
Se um investidor tiver um sinal e nele inserir todos os movimentos de dinheiro, datas, pagamentos de dividendos e comissões, ele poderá calcular tudo convenientemente. A fórmula básica é parecida com esta:
Lucro (ou perda) no negócio + dividendos - comissões = lucratividade
Ativos recordes
Digamos que um investidor esteja comprando e vendendo títulos por nove meses consecutivos. Ele sabe quanto dinheiro entrou e saiu, lembra das datas das operações e não se esqueceu de assinar tudo. Como resultado, ele tem uma tabela simples:
O investidor comprou e vendeu ativos, contribuiu com dinheiro para Verifica e os exibiu, portanto, é correto primeiro calcular a lucratividade líquida. Basta substituir a fórmula REDE (ou XIRR, é o mesmo).
Acontece que o investidor ganhava 18,66% ao ano. Isso não é ruim porque Índice S&P 500 cresceu ao mesmo tempoS&P 500 Real Time Price, 10 de janeiro de 2021 - 3 de setembro de 2021 / Yahoo Finance em 19,6%.
Pagar comissões
Os corretores recebem uma porcentagem de cada operação, a menos que os valores específicos variem - é melhor esclarecer isso em seu contrato com um especialista. Muitas vezes comissão já "costurados" nos relatórios, mas às vezes eles vão como uma linha adicional. Nesse caso, é melhor prescrever separadamente na placa.
Suponha que um investidor pague 0,3% após cada compra ou venda de um ativo. Se ele levou em consideração o indicador com antecedência, então não terá que usar novas fórmulas, as mesmas virão REDE. Acontece que eles ganharam menos.
Calcular as percentagens anuais
Mas o investidor calculou a rentabilidade da carteira apenas para o tempo que dinheiro investido. Isso é menos de um ano e é comum comparar os volumes de lucro como uma porcentagem ao ano. Mais uma fórmula precisa ser adicionada:
Lucratividade líquida × dias por ano / dias de investimento = rentabilidade anual
Em nosso caso, o investidor negociou títulos por 236 dias. Vamos aplicar a fórmula:
O retorno anual do investimento é de 26,49%. Se um investidor o compara, por exemplo, com depósitos, verifica-se que a rentabilidade de seus ativos é quatro a cinco vezes maior, então é mais lucrativo continuar a colocar dinheiro dessa forma. Ao mesmo tempo, o índice S & P 500 trouxeS&P 500 Real Time Price, 10 de janeiro de 2021 - 3 de setembro de 2021 / Yahoo Finance 30,3% ao ano para o mesmo período em 2021 - pode ser mais conveniente investir nos fundos que se seguem.
Como calcular o retorno do investimento no futuro
Sem analista investidor profissional ou o clarividente não será capaz de responder exatamente. Mas você pode pelo menos tentar estimar esse indicador usando a lucratividade histórica.
Assim, o investidor ganhava 18,66% ao ano em 2021. Ele estudou a lucratividade de seus ativos nos últimos 5 a 10 anos e percebeu: em média, essa carteira rendia 13% ao ano.
Não é um fato que tudo voltará a acontecer no futuro. As tendências econômicas estão mudando, as empresas estão sujeitas a regulamentações rígidas e sempre há a ameaça de uma crise.
Mas o investidor levou tudo em consideração e assume que nos próximos 10 anos a rentabilidade ficará no patamar médio.
O dinheiro do investidor fica na conta, pois ele está economizando para comprar um apartamento para os filhos. Todos recebidos dividendos a pessoa reinveste de volta. Nesse caso, a mágica dos juros compostos está conectada:
Valor da conta, rublos | Lucratividade | Lucro anual, rublos | |
2022 | 90 400 | 13% | 10 400 |
2023 | 102 152 | 13% | 11 752 |
2024 | 115 431,76 | 13% | 13 279,76 |
2025 | 130 437,89 | 13% | 15 006,13 |
2026 | 147 394,81 | 13% | 16 956,92 |
2027 | 166 556,14 | 13% | 19 161,33 |
2028 | 188 208,44 | 13% | 21 652,30 |
2029 | 212 675,54 | 13% | 24 467,10 |
2030 | 240 323,36 | 13% | 27 647,82 |
2031 | 271 565,39 | 13% | 31 242,03 |
Se o investidor obtivesse lucro todos os anos e reinvestisse a mesma quantia, em 10 anos ele teria ganho 104.000 rublos. Mas suas ações renderam-lhe 191.565 rublos - quase o dobro. Isso é chamado de juros compostos ou capitalização de juros.
Como não contar a lucratividade
As fórmulas de lucratividade líquida e as comissões permitem que você veja números "justos". Porque a maneira intuitiva de calcular - dividir o valor atual do portfólio pelo investimento - não ajudará. Isso só é adequado se o investidor comprou os ativos e os vendeu exatamente um ano depois.
Na realidade, é quase certo que uma pessoa compre algo novo em um portfólio ou venda papel. Será fácil calcular a rentabilidade de cada investimento individual, mas para toda a carteira, e mesmo levando em conta as comissões, é mais fácil usar fórmulas e uma tabela.
Como contabilizar impostos sobre investimentos
Os impostos para um investidor na Rússia são pagos por uma corretora - portanto, você pode nem perceber imediatamente que eles foram amortizados. Mas ainda é útil saber quanto o estado terá para dar. Depende de quais ativos e por quanto tempo adquirir.
Se o estoque, ligação ou compartilhar ETF comprou há mais de três anos, então você podeCódigo Tributário da Federação Russa, artigo 219.1 "Deduções fiscais de investimento" sinta-se à vontade para vendê-los e não pagar imposto de renda. Digamos que um investidor com planos para um apartamento que deseja comprar em 10 anos possa investir e não se preocupar que as contribuições obrigatórias afetem a lucratividade.
Mas se os ativos tiverem que ser vendidos mais cedo, o imposto sobre eles ainda será retido - 13%. Exceto nos casos em que o investidor teve prejuízo: ele vendeu por menos do que comprou. Se houver lucro, o imposto deve ser pagoCódigo Tributário da Federação Russa, artigo 214.1 "Especificações da determinação da base tributária, cálculo e pagamento de impostos sobre a renda de operações com valores mobiliários e operações com instrumentos financeiros derivativos"mas apenas com a diferença entre comprar e vender.
Por exemplo, um investidor comprou ações da Pervaya por 80.000 rublos e, no ano seguinte, as vendeu por 100.000. Para ambas as operações, ele deu 0,3% da comissão à corretora, que também é considerada nos cálculos. Você terá que pagar muito:
(100.000 - 300 - 80.000 - 240) × 0,13 = 2.529,8 rublos
Além disso, haverá o pagamento ao estado sobre dividendos e cupons, a mesma contribuição de renda de 13%. Digamos que os dividendos da empresa "Pervaya" totalizaram 7.000 rublos - 910 serão retidos do investidor, o que também afetará a lucratividade.
Levando em conta os impostos, o investidor perderá 3% do retorno de sua carteira - bastante, e agora investir no índice S&P 500 com retorno anual de 30,3% parece ainda mais razoável. Embora esse valor seja um pouco menor - devido às comissões de fundos e impostos.
O que vale a pena lembrar
- Se o investidor não considera a lucratividade, ele não entende se investiu dinheiro com sucesso e se vale a pena mudar a carteira de investimentos.
- Calcular lucros, perdas com comissões e impostos é mais fácil se você mantiver uma simples tabela de diário no Excel.
- É melhor para um investidor determinar a lucratividade usando uma fórmula REDE - permitirá que você leve em consideração a movimentação irregular de dinheiro na conta da corretora.
- Às vezes, é mais lucrativo investir em vários fundos ou índices do que construir seu próprio investimento pasta.
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