Como funciona o seguro de vida para investimento

O que é seguro de vida para investimento

O seguro de vida para investimento, muitas vezes abreviado para ILI, é um híbrido de seguro e investimento. Ele traz alguma renda e, ao mesmo tempo, promete pagamentos para um evento segurado, na maioria das vezes morte ou invalidez grave.

Regular seguro de vida muito simples: uma pessoa faz uma contribuição, a seguradora promete pagar se algo acontecer ao cliente dentro do prazo combinado, geralmente um ano. Quando nada acontece, o prêmio passa a ser a receita da seguradora.

Os termos do seguro de vida para investimento são organizados de forma diferente:

• O contrato é celebrado por um longo tempo, normalmente de 3 a 5 anos, mas também acontece por 10 a 15 anos.
• O cliente paga um grande prêmio de seguro, geralmente no valor de 30-50 mil rublos.
• A seguradora investe o dinheiro recebido em ativos financeiros - ações, títulos, fundos de índice, opções ou futuros.
• O dinheiro depositado é devolvido no final do contrato.

Na verdade, o ILI é um construtor muito complexo de frases diferentes. Às vezes, é comparado a um depósito bancário, só que mais lucrativo. Na verdade, eles têm pouco em comum: está mais próximo do investimento do que da poupança.

Se a seguradora investir o dinheiro com sucesso, ela retornará os prêmios e parte da receita do investimento para você. Mas isso não é garantido. Você pode não ganhar nada e até perder dinheiro.

Por que fazer um seguro de vida para investimento

As políticas de ILI não estão incluídasLei Federal nº 177 de 23 de dezembro de 2003 "No seguro de depósitos em bancos da Federação Russa" para o sistema de seguro de depósito, a renda adicional não é garantida e o contrato não pode ser rescindido antes do prazo sem perda. Isso não significa que você não deva considerar essa ferramenta. Você só precisa se conformar com dívidas, acumule um colchão financeiro, crie uma carteira de investimentos - e só depois dê uma olhada mais de perto nos méritos do ILI.

Segurar vida

Qualquer seguro de vida é um airbag para entes queridos, se algo acontecer ao segurado. A política de ILI aqui não difere de outras: o documento descreve conjuntos de riscos - situações em que a empresa pagará dinheiro.

Existem três reivindicações principais de seguros.

• Morte por qualquer motivo. Em seguida, os parentes receberão de volta todo o valor depositado e, às vezes, o rendimento do investimento que foi acumulado. Mas o tratado sempre especifica exceções, como suicídio ou morte durante as hostilidades.
• Morte por acidente. Às vezes, esse risco é prescrito separadamente e os parentes recebem dois pagamentos de uma vez: por morte e por acidente.
• Riscos adicionais. Incapacidade por acidente ou incapacidade por doença. Essas condições são discutidas com cada cliente separadamente e geralmente são solicitados a pagar a mais por elas.

Invista dinheiro grátis

As políticas são elaboradas de forma a permitir que você simultaneamente se proteja e dê dinheiro para um investimento gestão de confiança. Pelo menos, as seguradoras garantem isso. Mas é importante não esquecer que, em qualquer produto financeiro complexo, existem muitas condições que podem mudar todo o quadro.

Por exemplo, o Sberbank promete retornar todo o valor investido e, além disso, uma receita de investimento não identificada.

Embora as condições específicas variam em diferentes empresas e ofertas. Por exemplo, a proteção de capital no Alfa-Bank já é “condicional”. No caso de investimentos malsucedidos, o banco não retornará todos os prêmios de seguro, mas, digamos, 90-95%.

Parece que são grandes ofertas - investimentos no mercado de ações, com a chance de ganhar tanto quanto necessário e o risco de perder não mais do que 5-10% do capital. Mas não se esqueça da inflação, que pode estragar o quadro.

Digamos que uma pessoa emitiu uma apólice de 50.000 rublos em maio de 2018. Acontece que a renda do investimento era zero, então a pessoa recebeu o valor total após três anos. Mas agora esse dinheiro vale menos por causa da inflação.

Na verdade, a perda foi de 7.209 rublos. Você pode considerar isso como um pagamento de seguro de vida e não considerar o produto como uma alternativa aos depósitos.

Economize em impostos

Outro bônus às apólices não é dado pelas seguradoras, mas pelo Estado: incentivos fiscais e deduções.

• Não é necessárioCódigo Tributário da Federação Russa, artigo 213 "Peculiaridades da determinação da base tributária em contratos de seguro" pagar imposto de renda sobre pagamentos de eventos segurados. Nesse caso, é importante para parentes. Pelo menos eles não precisam se preocupar com impostos.
• O imposto de renda de pessoa física sobre a renda de investimentos nem sempre precisa ser pago. Imposto é cobradoCarta do Serviço de Impostos Federal nºBS-4-11 / 10652 datada de 3 de junho de 2019se o rendimento ultrapassou a taxa básica do Banco Central. Digamos que nossa apólice custe 50.000 rublos e foi concluída por um período de três anos, e a taxa média é de 5%. Você pode ganhar: 50.000 rublos × 5% × 3 anos = 7.500. Se a receita ultrapassar esse valor, você terá que pagar imposto sobre a diferença. E se não, tudo permanece conosco.
• Você pode conseguir issoCódigo Tributário da Federação Russa, artigo 219 "Deduções fiscais sociais" dedução do imposto social - mas apenas para contratos de cinco anos ou mais. Além disso, um máximo de 15.600 rublos serão devolvidos. Por exemplo, vamos usar a mesma política para 50.000, mas aumentar o prazo para cinco anos. O estado retornará 13% do montante, ou seja, 50.000 rublos × 13% = 6.500. Não muito, mas isso cobre praticamente a inflação.

Quais são os riscos do seguro de vida para investimento

Antes de considerar uma política, uma pessoa deve lidar com todos os riscos e armadilhas. O principal é que, como nos investimentos, a receita é imprevisível e não garantido. Normalmente, o contrato descreve uma renda garantida, mas muitas vezes é tão pequena que nem mesmo cobre a inflação. Também existem políticas sem proteção de capital - elas podem retornar menos do que a pessoa contribuída. Outros riscos devem ser considerados:

• O contrato não pode ser rescindido antes do prazo sem perdas. As seguradoras exigem que você concorde com o valor de resgate. Digamos que no primeiro ano nada será devolvido do dinheiro depositado, no segundo - 50%, e se for possível tirar tudo sem prejuízo, então só no final.
• Em caso de falência da seguradora, somente será devolvido o valor do resgate. Os investimentos em apólices de seguro de vida para investimento não são segurados da mesma forma que os depósitos. Se a empresa tiver problemas, o cliente perderá parte de seu dinheiro. E ele pode perder todos também - se descobrir que as contas da seguradora já estão vazias.
• Baixa importância segurada. As apólices são elaboradas de forma que a vida não seja segurada por grandes somas de dinheiro. Na maioria das vezes, eles pagarão exatamente a quantia que a pessoa contribuiu, possivelmente com juros. Às vezes acontece que eles devolvem o dinheiro e adicionam 500.000-1.000.000 rublos no topo.
• A dedução fiscal não será devolvida a todos. É importante entender se o segurado tem direito a isso. Os reformados ou simplesmente desempregados não pagam imposto de renda de 13%, portanto, não terão nada a devolver.

Além disso, o Banco Central olha com desconfiança para todo o mercado de seguros de vida para investimento. Três quartosRevisão dos principais indicadores de desempenho das seguradoras, 2020 / Banco da Rússia Reclamações sobre a venda incorreta do produto e enganosa são contabilizadas pelas políticas do ILI. Por isso, a chefe da reguladora Elvira Nabiullina chegou a pedirDiscurso de Elvira Nabiullina em reunião do Conselho para o Desenvolvimento do Mercado Financeiro sob o Conselho da Federação / Banco da Rússia limitar a venda de produtos de investimento complexos:

Como funciona o seguro de vida para investimento

As seguradoras dividem a contribuição de cada cliente em várias partes - é assim que gerenciam seus riscos, ganham e economizam para cumprir o contrato.

Despesas organizacionais

Eles gastam imediatamente até um quinto do custo. A seguradora é obrigadaPortaria nº 5055-U do Banco da Rússia "Em Requisitos Mínimos (Padrão) para as Condições e Procedimentos para Realizar Seguro de Vida Voluntário com a condição de pagamentos periódicos de seguro (anuidades, anuidades) e (ou) com a participação do segurado nos rendimentos de investimentos da seguradora "datada de 11 de janeiro De 2019 avisar sobre um compartilhamento específico. Por exemplo, que ela ficará com 5% da parcela, e o banco da contraparte receberá 10%.

reserva

Outro 1% do prêmio é direcionado para a reserva - uma conta especial da qual a seguradora paga em caso de, por exemplo, o falecimento de alguém. O efeito de escala funciona: tragédias não acontecem com muita frequência, então, com um grande número de políticas, você não pode adiar cada uma, mas criar um cofrinho separado.

Parte da garantia

O dinheiro restante é dividido em dois montantes, que são investidos na bolsa de valores. O que exatamente depende de estratégia de investimento e uma seguradora. As proporções e um conjunto de ativos também devem ser prescritos no contrato.

A parte da garantia é necessária para devolver o capital prometido. Esse dinheiro é investido em instrumentos razoavelmente confiáveis: depósitos, títulos do governo ou títulos de grandes empresas.

Parte de investimento

É investido em instrumentos mais arriscados e lucrativos. O conjunto depende da estratégia específica, mas geralmente são ações, fundos de ETF, futuros, opções e moedas.

Uma estratégia ou programa de investimento é o conjunto de ativos em que uma seguradora investirá. Eles podem diferir por nível de risco, indústria e país. O lucro potencial e a parcela do seguro dependem da estratégia.

Como o rendimento da apólice é calculado

A seguradora não dará todo o dinheiro que ganha com os investimentos - receberá uma porcentagem para si mesma como recompensa. A maior parte da receita irá para o segurado, chamada de “taxa de participação”. Normalmente, o último é igual a 80–95% do lucro. Mas às vezes as seguradoras prometem taxas de participação acima de 100%.

Via de regra, essa relação fala de "rendimento modificado". Ou seja, a própria seguradora calcula a lucratividade e o coeficiente de acordo com um algoritmo especial, que não pode mais ser determinado pela aritmética comum. Para entender quem e quanto vai receber, você tem que descobrir algo assim:

A taxa de participação e as comissões da seguradora afetam muito a receita da apólice. Mas, ao mesmo tempo, uma condição é compreensível e permanece em qualquer contrato - você não pode obter prejuízo no ILI. Se o investimento não rendeu dinheiro, a seguradora reembolsará o prêmio com seus próprios recursos.

Mesmo assim, alguns especialistas acreditam que não profissionais não deveriam estar investigando tudo isso. Por exemplo, Dmitry Yanin, Presidente do Conselho da Confederação Internacional das Sociedades de Consumidores, falou assimBanco Central e russos estão decepcionados com seguro de vida para investimento / Vedomosti sobre ILI:

O que procurar ao se inscrever para um seguro de vida para investimento

A primeira e mais importante coisa é verificar se o seguro e corretor existem licenças e autorizações do Banco da Rússia. A segunda é ler atentamente o contrato e avaliar os parâmetros-chave.

Condições de contribuição

As seguradoras oferecem diferentes valores e termos de prêmios, que podem não ser adequados para todos. Por exemplo, alguns estão prontos para abrir uma apólice de 30.000 rublos, outros aceitam investimentos de um milhão. Alguém exige que o valor total seja depositado em um pagamento, enquanto outros permitem que seja dividido em vários meses.

É importante prestar atenção ao prazo do contrato. O período padrão é de 3 ou 5 anos, mas a dedução fiscal será concedida apenas para o segundo.

Termos de pagamento

Estude cuidadosamente o que exatamente é considerado um evento segurado. Mesmo para a cláusula de “morte do segurado”, sempre haverá uma lista de exceções. Por exemplo, o pagamento pode ser recusado devido à morte durante a prática de esportes radicais - tal política não é adequada para um pára-quedista.

Você também precisa verificar outras circunstâncias em que o pagamento pode ser recusado. Por exemplo, se você tiver uma doença crônica ou lesão grave, é melhor relatá-los com antecedência.

E o principal é não se esquecer de verificar quais são as condições para a rescisão antecipada do contrato. De acordo com a leiPortaria nº 3854-U do Banco da Rússia "Sobre Requisitos Mínimos (Padrão) para as Condições e Procedimentos para a Implementação de Certos Tipos de Seguro Voluntário" datada de 20 de novembro de 2015 há 14 dias para devolver todas as contribuições - isso é chamado de período de reflexão. Além disso, a seguradora devolverá apenas parte do valor, o pagamento do resgate. Seu tamanho específico deve ser indicado no contrato.

Condições de investimento

Para calcular o possível benefício da apólice, você terá que se munir de uma calculadora. Se você não é forte em teoria financeira, ligue para pessoas bem informadas. É importante aqui compreender todas as complexidades e ser extremamente cuidadoso. Considerar:

• comissões de seguradoras e agentes;
• a relação entre a garantia e a parte de investimento da apólice;
• opções de estratégias de investimento;
• taxas de participação para cada um deles.

Nem todos os detalhes estão descritos no contrato. Faz sentido descobrir quais estratégias de lucratividade produziram no passado, em quais instrumentos específicos o dinheiro é investido e com que base eles pagam o lucro.

O que vale a pena lembrar

1. O seguro de vida para investimento é um híbrido de apólice de seguro e investimento. Ele protege o dinheiro e a vida, mas é muito difícil entender o instrumento.
2. Vale a pena dar uma olhada no ILI se você pagou suas dívidas, acumulou um colchão financeiro e formou sua carteira de títulos.
3. O estado oferece incentivos fiscais e deduções para investimentos em seguros de vida - você pode economizar até 15.600 rublos.
4. As seguradoras oferecem diferentes combinações de prêmios, estratégias de investimento e recursos de pagamento - você precisa pesquisar quais opções são as certas para você.