Por que se tornar um investidor qualificado

Como um investidor qualificado difere de um não qualificado

Um investidor qualificado é uma categoria especial de participantes do mercado financeiro que comprovaram seu conhecimento e experiência. Esse status legal é concedido a empresas financeiras, agências governamentais e algumas pessoas. Com ele, podem investir em quaisquer instrumentos de investimento, desde que entendam o que estão fazendo e, portanto, são eles próprios responsáveis ​​por empreendimentos de risco.

Por padrão, um investidor é considerado não qualificado. Só pode ser investidoLei Federal de 11 de junho de 2021 nº No. 192-FZ "Sobre Emendas a Certos Atos Legislativos da Federação Russa" em títulos relativamente confiáveis ​​e simples:

• ações de empresas russas admitidas à negociação nas bolsas de valores;
• títulos do governo da Rússia e outros países da União Econômica da Eurásia, estados membros da União Européia, Irlanda e Grã-Bretanha;
• títulos corporativos de empresas com altas classificações de investimento nos mesmos países;
• cotas de fundos de investimento abertos, negociados em bolsa e fechados.

Em 2020, cerca de 4,5 milhões de novos investidores vieram para as bolsas de valores russas, ele calculouQuase 5 milhões de pessoas se tornaram investidores na Bolsa de Moscou em 2020 / Bolsa de Moscou Banco Central. Isso é metade de todos os investidores na Rússia. Aqui está a liderança do regulador e decidiu que os leigos precisam ser ainda mais protegidos de ferramentas complexas e arriscadas.

Portanto, a partir de 1º de outubro de 2021, haverá dois tipos de investidores não profissionais na Rússia: “não qualificados especialmente protegidos” e “não qualificados inativos”. O primeiro poderá investir apenas nos instrumentos da lista acima. Este último terá que passar por testes especiais, cujos padrões ainda estão sendo desenvolvidos. Recompensa - permissão para investir em algo arriscado, mas potencialmente mais lucrativo Ferramentas, a saber: futuros, ações de empresas estrangeiras fora do S&P 500 e títulos de outros países.

Por que você precisa do status de um investidor qualificado

Os investidores privados recebem este statusLei Federal de 22 de abril de 1996 No. 39-FZ (conforme alterada em 11 de junho de 2021) "No Mercado de Valores Mobiliários" por uma questão de dinheiro: os investimentos disponíveis para eles podem trazer mais lucro do que os títulos de grandes empresas. Por outro lado, os investidores qualificados entendem e aceitam que correm um grande risco e podem ficar sem nenhum investimento.

O conjunto específico de títulos depende da corretora, mas, via de regra, são:

• Ações e obrigações de empresas estrangeiras que não estão incluídas no índice de ações S&P 500 e são negociadas em bolsas de valores estrangeiras: americana, britânica, alemã, Hong Kong e outras.
• Derivativos estrangeiros: futuros, opções e a termo de ações, títulos, moedas e índices.
• ETFs em bolsas estrangeiras de qualquer empresa de gestão.
• Eurobonds (empréstimos em moeda estrangeira) de empresas e estados que são negociados tanto em bolsas de valores quanto no mercado de balcão.
• Ações de investimento, risco e fundos de hedge.

O que é preciso para se tornar um investidor qualificado

Obter 1. Lei Federal de 22 de abril de 1996 No. 39-FZ (conforme alterada em 11 de junho de 2021) "No Mercado de Valores Mobiliários"
2. Portaria do Banco da Rússia de 29 de abril de 2015 No. No. 3629-U "Sobre o reconhecimento de pessoas como investidores qualificados e o procedimento para manter o registro de pessoas reconhecidas como investidores qualificados" Neste status, as pessoas jurídicas devem trabalhar com os mercados financeiros ou ter capital de 200 milhões de rublos. Na maioria das vezes, os qualificados incluem fundos de investimento e de pensão, seguradoras, bancos, organizações financeiras internacionais e alguns departamentos russos.

Um indivíduo é reconhecidoPortaria do Banco da Rússia de 29 de abril de 2015 No. No. 3629-U "Sobre o reconhecimento de pessoas como investidores qualificados e o procedimento para manter o registro de pessoas reconhecidas como investidores qualificados" corretores de investidores qualificados ou bancos comerciais. Eles avaliam uma pessoa de acordo com a lista de requisitos, que está descrita na lei. Basta que um investidor atenda a um dos critérios.

Tenha a quantia necessária de dinheiro

O investidor deve confirmar que possui pelo menos 6 milhões de rublos investidos em certos ativos:

• qualquer moeda em contas com bancos russos e estrangeiros;
• metais preciosos em contas de metal não alocadas;
• ações, títulos e unidades de participação de fundos de investimento, inclusive os transferidos para gestão fiduciária;
• futuros, opções e outros instrumentos de mercado de derivativos.

Não são considerados títulos de corretores estrangeiros, imóveis, automóveis, bem como dinheiro em cartões de crédito e contas de pessoas jurídicas.

Negocie muito no mercado financeiro

São contabilizadas as transações com títulos e derivativos nos últimos quatro trimestres. Um investidor deve negociar por pelo menos seis milhões de rublos, fechar pelo menos 40 transações e conduzi-las pelo menos uma vez por mês.

Obtenha uma educação econômica, um certificado ou certificado

Se o investidor recebeu um maior valor econômico Educação, essa pessoa estará imediatamente pronta para ser reconhecida como qualificada. A lei não define programas de treinamento específicos, portanto, os corretores decidem por si próprios o que considerar uma especialidade adequada. Mas é importante que a universidade também tenha o direito de certificar profissionais do mercado de valores mobiliários. Agora, apenas quatro instituições podem fazer isso: o Centro de Treinamento do MFC, a Universidade de Economia de Samara, o Instituto de Bolsa de Valores de Ural e a Universidade de Economia da Rússia.

Outra opção é estudar a si mesmo, passar nos exames e obter um certificado de especialista do mercado financeiro, auditor ou atuário de seguros (especialista em segurança e risco financeiros) ou certificados por Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) ou Financial Risk Gerente (FRM).

Trabalho em uma instituição financeira

Somente o trabalho que está diretamente relacionado aos mercados financeiros é considerado: você precisa fazer negócios com valiosos títulos ou derivados, gestão de risco, análise ou, pelo menos, fazer recomendações para comerciantes.

Se a própria organização for considerada um investidor qualificado, dois anos de experiência profissional são suficientes para uma pessoa. Caso contrário, serão necessários três anos.

Como registrar adequadamente o status de um investidor qualificado

Não existe um registro estadual unificado de investidores qualificados na Rússia. Cada corretor ou empresa de gestão mantém seu próprioPortaria do Banco da Rússia de 29 de abril de 2015 No. No. 3629-U "Sobre o reconhecimento de pessoas como investidores qualificados e o procedimento para manter o registro de pessoas reconhecidas como investidores qualificados" lista: se uma pessoa recebeu status em uma empresa, em outra terá que passar por todo o procedimento novamente.

Em parte, é por isso que existem muitas ofertas na Internet para obter o status de investidor qualificado por um preço baixo: usando certificados de renda falsos, volume de negócios ou experiência de trabalho. Melhor não concordar com isso, porque o Banco Central verifica periodicamente o cadastro das empresas.

Se uma falsificação for descoberta, o investidor, na melhor das hipóteses, terá uma conta imediatamente bloqueada com todos os ativos. Na pior das hipóteses, você pode ser processado por falsificação de documentos e fraude.

Cada empresa tem suas próprias regras para conduzir os procedimentos legais, às vezes mais rígidas do que o exigido por lei. Portanto, ações específicas podem ser diferentes, mas a essência geral é a seguinte.

Prepare documentos

A empresa solicitará a confirmação de que o investidor é elegível para o status de qualificado. Faz sentido coletar os documentos comprovativos com antecedência:

• Extratos bancários e relatórios da empresa de gestão para confirmar que existem seis milhões.
• Declaração sobre transações por quatro trimestres do corretor - mostre o volume de negócios e o número de transações.
• Diploma, diploma de ensino médio ou certificado - para confirmar educação.
• Uma cópia de um livro de trabalho ou contrato - para certificar a experiência de trabalho.

Então você precisa vir ao escritório de um banco ou corretora, assinar um requerimento e apresentar os documentos necessários. Às vezes, eles podem ser enviados por e-mail ou carta registrada. É melhor verificar as formalidades com a organização específica.

Preencha um requerimento

O formulário de candidatura também varia, mas pelo menos inclui dados pessoais e documentos comprovativos. Itens frequentes além deles:

• Instrumentos para os quais o status é emitido. O investidor pode escolher se deseja se qualificar para títulos, futuros e opções ou ambos.
• Consentir com riscos aumentados. Uma pessoa poderá investir em instrumentos nos quais é real perder todo o capital.
• Recusa de pagamentosLei Federal de 5 de março de 1999 nº No. 46-FZ "Sobre a proteção dos direitos e legítimos interesses dos investidores no mercado de valores mobiliários" do fundo de compensação. É uma empresa estatal que ajuda investidores e acionistas em empresas falidas - mas apenas pessoas físicas.

Envie documentos para corretor

Os gestores do lado da corretora ou do banco farão o resto: eles verificarão os documentos e o aplicativo, solicitarão informações adicionais e adicionarão os dados do investidor à sua lista de habilitados.

É importante considerar aqui que você terá que passar pela identificação: seja no escritório da empresa com passaporte, seja por meio de assinatura eletrônica.

O que vale a pena lembrar

1. Um investidor qualificado é uma categoria de participantes do mercado financeiro que confirmaram seus conhecimentos e experiência. Este é o status legal que as pessoas e algumas organizações obtêm.
2. Um investidor não qualificado pode investir em uma lista limitada de ativos, um investidor qualificado em tudo.
3. As ferramentas disponíveis para investidores qualificados podem trazer altos retornos e destruir todo o capital.
4. Os investidores qualificados podem ser pessoas com educação financeira, experiência de trabalho adequada, um grande volume de transações no mercado ou capital de 6 milhões de rublos.
5. O status de investidor qualificado é atribuído pelos próprios bancos e corretoras, portanto, o procedimento e os requisitos são diferentes para cada pessoa.